Pasívne vs. aktívne investovanie: ktorý prístup je pre vás vhodnejší?

Investovanie sa väčšine ľudí stále zdá ako veľmi nedostupný nástroj pre zhodnotenie financií a budovanie majetku. My Vám však pomôže pri rozhodovaní o investičnej stratégii. Spoločne preskúmame, čo je potrebné zvážiť, aký typ investovania najviac vyhovuje vašim potrebám, a ukážeme vám, ako si vytvoriť pevný základ pre lepšiu budúcnosť. Na toto všetko používame dva základné typy investovania – pasívne alebo aktívne investovanie. Každý z týchto prístupov má svoje výhody a nevýhody a môže byť vhodný pre iný typ investora.

Pasívne investovanie: Stabilita a nižšie náklady

Pasívne investovanie je prístup vhodný pre tých, ktorí hľadajú jednoduchý a stabilný spôsob investovania a nechcú tráviť veľa času správou svojich investícií. Zameriava sa na dlhodobé zhodnocovanie majetku bez častého obchodovania.

Pasívne investovanie má niekoľko významných výhod:

• Menej času a úsilia: Keďže fondy, do ktorých investujete, kopírujú trh, nemusíte venovať veľa času analýze jednotlivých akcií alebo sledovaniu trhových trendov.
• Nižšie poplatky: Pasívne fondy majú obvykle nižšie poplatky ako aktívne riadené fondy, čo znamená, že menej zo svojich výnosov odovzdávate na poplatkoch.
• Nižšie riziko rozhodovacích chýb: Pasívny prístup, ktorý nevyžaduje aktívne zásahy, obmedzuje riziko rozhodnutí, ktoré by mohli byť chybné.

Na druhej strane, pasívne investovanie je menej flexibilné. Ak trh náhle klesá, pasívne portfólio ho bude kopírovať, čo môže viesť k poklesom hodnoty, ktorým nebolo možné predísť.

Aktívne investovanie: Vyššie potenciálne výnosy, ale aj vyššie riziko

Aktívne investovanie sa zakladá na stratégii, v ktorej Vám pomôžeme prispôsobiť zloženie vášho portfólia podľa aktuálnych trhových podmienok. Cieľom je dosiahnuť vyšší výnos, než aký ponúka trh ako celok. Je potrebné analyzovať ekonomické trendy, hodnotiť jednotlivé akcie a podľa aktuálnych zmien na trhu pravidelne prispôsobovať portfólio.

Výhody aktívneho investovania zahŕňajú:

• Vyšší potenciálny výnos: Správne rozhodnutia môžu viesť k vyššiemu výnosu ako pri priemernom trhovom výkone, čo je pre niektorých investorov veľmi lákavé.
• Flexibilita pri zmenách na trhu: Aktívny prístup umožňuje investorom reagovať na neočakávané trhové udalosti alebo ekonomické zmeny a potenciálne tak znížiť riziko strát.

Avšak aktívne investovanie si vyžaduje viac znalostí, času a úsilia. Navyše, s vyššími potenciálnymi výnosmi prichádza aj vyššie riziko a spravidla vyššie poplatky.

Ktorý prístup je pre vás vhodnejší?

Výber medzi pasívnym a aktívnym investovaním závisí najmä od vášho investičného profilu a cieľov. Ak hľadáte stabilitu a nižšie náklady a neplánujete tráviť veľa času sledovaním trhov, môže byť pre vás pasívne investovanie tou správnou voľbou. Ak ste pripravení podstúpiť vyššie riziko a hľadáte potenciál pre vyššie výnosy, aktívne investovanie môže byť pre vás zaujímavou voľbou.

Investovanie predstavuje efektívny spôsob budovania bohatstva, no kľúčom k úspechu je zvoliť stratégiu, ktorá odráža vaše ciele, potreby a ochotu podstupovať riziko. Aj preto sme Vám pripravený pomôcť s jednotlivým či kombinovaným prístupom tak, aby sme spoločne dosiahli portfólio, ktoré bude pracovať pre Vás.

Autor: PhDr. Branislav Pútec

Zdroje:
Bernstein, W. J. (2014). The Intelligent Asset Allocator: How to Build Your Portfolio to Maximize Returns and Minimize Risk. New York: McGraw-Hill.